Hvad er §7P-ordningen?
§7P er en skatteordning i ligningsloven, der giver medarbejdere mulighed for at modtage aktier, warrants eller køberetter fra deres arbejdsgiver, som beskattes som aktieindkomst i stedet for lønindkomst.
§7P-ordningen tillader beskatning af medarbejderaktier som aktieindkomst (27%/42%) i stedet for personlig indkomst (op til 52%). Besparelsen kan være op til 25 procentpoint.[↗]
Normalt beskattes løn med op til 52% (inkl. topskat). Men med §7P kan du i stedet betale aktieskat på 27% (under progressionsgrænsen) eller 42% (over grænsen). Det kan betyde en besparelse på op til 25 procentpoint.
Ordningen blev indført for at gøre det lettere for danske virksomheder at tiltrække og fastholde dygtige medarbejdere gennem medejerskab — særligt relevant for startups der ikke kan konkurrere på løn alene.
Se hvad §7P-ordningen betyder for din nettoløn — beregn på 10 sekunder
Skattebesparelse med §7P
Den store fordel ved §7P er den lavere skattesats. Her er sammenligningen:
| Beskatning | Normal løn | §7P aktier |
|---|---|---|
| Lav indkomst | ~37% | 27% |
| Mellem indkomst | ~42% | 27-42% |
| Høj indkomst (topskat) | ~52% | 42% |
Besparelsen er størst for folk der betaler topskat.
§7P beregner: Sammenlign skat på aktier vs. løn
Som almindelig løn
Som §7P aktier
Du sparer 10 procentpoint i skat
Aktieskat beregning
| Aktieindkomst | 200.000 kr |
| Skat 27% (op til 79.400 kr) | 21.438 kr |
| Skat 42% (over 79.400 kr) | 50.652 kr |
| Samlet aktieskat | 72.090 kr |
Du betaler ikke topskat på din nuværende løn. Besparelsen er stadig betydelig.
Beregn din fulde nettoløn med alle skattefradrag
Åbn lønberegnerKrav og begrænsninger
Grænse for §7P-aflønning
Krav til §7P: Min. 3 års bindingsperiode, max 10% af årsløn for etablerede virksomheder (50% for nye virksomheder), og aktierne skal komme fra din arbejdsgiver.
Andre krav
- ✓Aktierne skal beholdes i minimum 3 år
- ✓Du skal være ansat i virksomheden
- ✓Arbejdsgiver skal have godkendt ordning
- ✓Der skal være en skriftlig aftale
Sådan beregnes skatten
Skatten af §7P-aktier beregnes når du sælger dem:
| Aktieindkomst | Skattesats 2026 |
|---|---|
| Op til 61.000 kr (enlig) | 27% |
| Op til 122.000 kr (par) | 27% |
| Over grænsen | 42% |
Eksempel
Du får aktier til værdi 200.000 kr under §7P:
| Som løn | Skat ~96.000 kr (48%) = 104.000 kr netto |
| Som §7P | Skat ~72.000 kr (36% gns.) = 128.000 kr netto |
| Besparelse | 24.000 kr |
Praktisk eksempel: Startup med §7P
Marie arbejder i en startup og tjener 600.000 kr om året. Hun får tilbudt 300.000 kr i warrants under §7P (50% af løn).
Startup eksempel: §7P warrants
Simuler hvad der sker når du får warrants i en startup, og de stiger i værdi ved exit:
Sammenligning med bonus
Efter 3 år er warrantsene steget til 500.000 kr. Marie sælger:
- Aktieindkomst: 500.000 kr
- Skat (27% af 61.000 kr + 42% af 439.000 kr): ~201.000 kr
- Netto: ~299.000 kr
Havde hun fået 500.000 kr som bonus i stedet, ville skatten være ca. 260.000 kr — altså ~60.000 kr mere.
Ulemper og risici
- ⚠️Risiko: Aktierne kan falde i værdi eller blive værdiløse
- ⚠️Binding: Kan ikke sælges i 3 år
- ⚠️Likviditet: Du får ikke penge med det samme
- ⚠️Kompleksitet: Kræver forståelse af aktiebeskatning
- ⚠️Exit-afhængig: I startups afhænger værdien ofte af exit/IPO
Vigtigt: §7P er bedst for folk med høj indkomst, der allerede betaler topskat. For lavere indkomster er besparelsen mindre.
Beregn hvad din løn bliver efter skat — med eller uden medarbejderaktier
Ofte stillede spørgsmål
§7P er en skatteordning i ligningsloven, der gør det muligt for medarbejdere at modtage aktier, warrants eller køberetter fra deres arbejdsgiver, som beskattes som aktieindkomst (27%/42%) i stedet for lønindkomst (op til 52%). Ordningen blev indført for at gøre det lettere for virksomheder at tiltrække og fastholde medarbejdere gennem medejerskab.
Alle ansatte i en virksomhed kan i princippet få §7P aktier, hvis arbejdsgiveren tilbyder ordningen. Der er dog krav om, at du skal være ansat i virksomheden, og der skal være en skriftlig aftale. Virksomheden skal også have en godkendt §7P-ordning. Det er typisk mest udbredt i tech-startups og vækstvirksomheder.
For etablerede virksomheder er grænsen 50% af din årsløn. For startups (virksomheder under 5 år gamle med færre end 50 ansatte) er grænsen 100% af din årsløn. Bemærk at værdien beregnes på tildelingstidspunktet, ikke ved salg.
Du betaler først skat, når du sælger aktierne. Der er ingen skat ved tildelingen (i modsætning til almindelig løn). Skatten beregnes som aktieskat: 27% af gevinst op til 79.400 kr (158.800 kr for par), og 42% af gevinst derover. Det giver en betydelig skatteudskydelse.
Nej, der er en bindingsperiode på minimum 3 år. Aktierne må ikke sælges i denne periode, ellers mister du den favorable skattebehandling og beskattes i stedet som almindelig lønindkomst. Efter 3 år kan du sælge frit.
Det afhænger af din aftale med virksomheden. I mange tilfælde beholder du dine vestede aktier/warrants, men unvestede kan bortfalde. Nogle aftaler kræver, at du sælger aktierne tilbage ved fratrædelse. Læs altid din §7P-aftale grundigt.
Ikke helt. §7P er skatteordningen, mens warrants er en type af aktiebaseret aflønning. Warrants (tegningsretter) kan være omfattet af §7P, men det kan aktier og køberetter også. Det afgørende er, om tildelingen sker under §7P-ordningen.
Den største risiko er, at aktierne kan falde i værdi eller blive værdiløse (især i startups). Du binder også din likviditet i minimum 3 år. Derudover afhænger værdien ofte af en exit (salg af virksomheden eller IPO). Overvej §7P som en del af din samlede kompensation, ikke som garanteret indkomst.
RSU'er (Restricted Stock Units) beskattes typisk som lønindkomst ved vesting - dvs. op til 52% skat. §7P-aktier beskattes som aktieindkomst (27%/42%) ved salg. Så §7P giver både lavere skattesats og skatteudskydelse. RSU'er fra udenlandske selskaber (f.eks. amerikanske tech-giganter) kan ikke få §7P-behandling.
Ja, absolut! Hvis din arbejdsgiver ikke tilbyder §7P, kan du foreslå det som en del af din lønpakke. Det kræver dog, at virksomheden etablerer en §7P-ordning, hvilket indebærer juridisk og administrativt arbejde. Det er mest realistisk i mindre virksomheder og startups.